资产负债管理是指保险公司在风险偏好和其他约束条件下，持续对资产和负债相关策略进行制订、执行、监控和完善的过程。资产负债管理监管规则的目标包括：构建监管评价体系，实施差别化监管；推动资产负债联动，提高公司管理能力；审慎稳健资产配置，促进行业持续健康发展。在制定资产负债规则时，以科学性、可比性、可操作性、导向性为原则，充分考虑风险因素，综合衡量公司能力；兼顾长期经济价值，结合中期财务表现；充分考虑公司特点，实施风险差异监管。

资产负债管理是一个多目标的体系，涉及长期经济价值、中期盈利能力、短期流动性以及偿付能力底限等多个维度。保险公司在日常经营管理过程中，对偿付能力非常重视，但是行业当中很多公司偿付能力非常高，远高于我们监管的最低要求，过高的偿付能力水平表明公司资金使用效率存在一定问题，资产负债管理的初衷即是在保证偿付能力的前提下创造更大的价值。对于会计利润，上市公司尤其关注，财务报表是外部投资者及第三方获取公司经营信息的最主要途径，但受当前会计制度的影响，可能会存在会计错配问题；经济价值能够准确刻画公司潜在风险和内在价值，体现出公司长期发展情况，但波动性较大。资产负债管理量化评估监管规则的特色是兼顾经济价值、会计利润、流动性和偿付能力为一体。

（一）基本信息 0%

基本信息分为三部分，包括资产配置情况、资产信用状况、负债产品信息（产品准备金、新单保费规模、13月续保率、三年新业务规划）。

1.资产配置情况

资产配置状况分为五部分: 资产规模与偿付能力（总资产、净资产、综合偿付能力充足率）、投资资产规模及占比（现金及流动性管理工具、固定收益类金融资产、权益类投资资产、不动产类投资资产）、境内权益风险VaR值、外汇敞口（外汇资产-外汇负债）、融资杠杆比例（融资回购比例= 融入资金余额/上季末总资产× 100%）。

资产分类由原先五分类变为四分类，反映资产特征的实质。其中固定收益类投资资产分为五类。传统固定收益资产分为定期存款、协议存款、结构性存款、（准）政府债券、金融债券、企业(公司)债、中期票据、债券基金；非标准固定收益类资产指基础设施债权投资计划、固定收益类老虎机游戏：产品、不动产债权投资计划；含保证条款的权益类资产为优先股债务工具、有保证条款的股权投资计划、含保证条款的私募股权投资基金等；其他固定收益类金融产品包括商业银行理财产品、信贷资产支持证券、融资类信托计划、资产支持专项计划、项目资产支持计划等。

在填报资产配置状况基本信息时，对于暂缓执行新金融工具相关会计准则的公司减值/减值准备按照当期确认的资产减值损失金额；执行新金融工具相关会计准则的公司，对于金融资产未来12个月/整个存续期内预期信用损失的金额确认计量其损失准备。

2.资产信用状况

资产信用状况分为六部分：固收类资产信用评级、存款分布、固守类资产剩余期限分布、保险资产五级分类、集中度风险、久期利差乘数：

从固定收益类资产信用评级分布情况看，期限以1年期产品为主。

集中度风险主要关注两方面，一个是行业的集中度，一个是单一法人主体的集中度。集中度的测量采用赫尔芬达尔—赫希曼指数（HHI指数）的方法，基于投资交易对手的总数和规模分布，将投资组合中的所有交易对手的账面份额的平方后再相加的总和。

久期利差乘数（Duration Times Spread，简写为DTS）是利差久期与利差的乘积，是一种描述信用债综合风险的量化分析工具，包含了信用评级、待偿期、发行人及行业等各方面因素，被广泛应用于信用债投资组合风险管理。

3.负债产品信息

负债信息主要是四部分：产品准备金的情况、新单保费的规模累计、13月续保率和三年新业务规划。